中国不良资产规模高达10万亿元
2016.03.29 10:52:17

如今银行业正面临着不良双升的环境,而经济下行的窘境下虽然银监会公布的最近一次的商业银行不良率为1.67%,但一些机构的测算却还是不止于这个数字,甚至远超这个数字。

据统计BCG(波士顿咨询公司)的便高于银监会公布的截至2015年四季度末商业银行不良贷款余额1.27万亿元,按照这一比例匡算,BCG估算的商业银行不良率将超过10%。之后中信里昂证券也曾测算,截至2015年6月,中国银行业的不良率约为8%。

在3月23日,何大勇在2016博鳌亚洲论坛接受腾讯财经专访时说,目前中国银行业表内资产76万亿元,表外资产40万亿元,其中BCG估算的不良资产在9-11万亿元的规模从而证明了这个猜想。

虽然不良率一直居高不下,但目前整个银行业拨备大概为2.33万亿元,加上每年银行拨备前的利润2-3万亿元(三年下来就是6-9万亿),拨备加上利;其10万亿的不良资产不会导致系统性风险,完全可以消化这10万亿不良资产,此外不良资产在处置过程中还会有一些回收。总体而言仍然处于风险可控的状态。

何大勇也提到,局部地区可能会有一些金融机构受到重创,尤其是在一些去产能比较集中的地区。根据BCG的判断,未来两三年之内,风险还会持续释放。

在银行业不良双升的情况下,监管层正试点不良资产证券化。但是交易结构的设计,如果银行或资管公司仅持有优先级资产,会导致它们没有动力去回收不良,形成道德风险;其次交易的定价,不良资产处置是非常有专业性和高风险的业务,定价是一个难点;最后是要避免一些误区,不良资产证券应该要向机构投资者销售,不应该走零售的道路。这也是不良资产证券化的三个大问题。

从一系列数据来看,中国银行业的“黄金十年”已经过去,何大勇认为,下一步阶段银行应从客户、产品、地域、渠道等方面发力。

他举例称,在客户方面,有很多新型客户群值得关注,包括城镇新兴人口、养老一族、中产阶级三类人群;在公司业务方面,投行业务、交易银行业务、金融市场 业务都是他们相对看好的业务。